Pääoman hankkiminen turvamerkeillä: STO Vs. IPO-, VC- ja Angel-sijoittajat

Perinteisesti yrityksillä, jotka yrittivät kerätä rahaa pääoman myynnillä, oli mahdollisuus valita enkelisijoittajien, pääomasijoitusten tai alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) välillä. Tänään, blockchain-powered tokenisaation ansiosta, yritykset voivat myös hankkia pääomaa tekemällä turvamerkkien tarjoamisen (STO).

Tässä artikkelissa tutustutaan turvamerkkien tarjouksiin (STO) ja kuinka niitä verrataan perinteisiin osakerahoitusmalleihin.

Mikä on tietoturvatarjous (STO)?

Turvakortti on rahallinen vakuus lohkoketjussa. Esimerkiksi sen sijaan, että vastaanottaisi osaketodistusta, kuten tekisit ostaessasi osakkeita, turvakoodien haltijat saavat digitaalisen tunnuksen, joka edustaa liikkeeseenlaskijan osaketta (jos arvopaperi tulee osakepääoman muodossa).

Turvallisuusmerkkien suosio kasvaa, koska sääntelyviranomaiset ovat alkaneet torjua sääntelemätöntä kolikkotarjousta (ICO) pääasiassa siksi, että turvakoodit kuuluvat arvopaperilakiin ja ovat siten säänneltyjä. Lisäksi varojen kerääminen STO: n kautta on paljon halvempaa kuin IPO: n kautta, minkä vuoksi startupit ja pk-yritykset ovat erityisen kiinnostuneita tästä uudesta rahoitusmuodosta.

On tärkeää huomata, että turvallisuusmerkkejä voi olla kaiken muotoisia ja kokoisia. Turvallisuusmerkkien ei tarvitse tarjota vain pääomaa omistajilleen. Ne voivat olla myös digitaalisten joukkovelkakirjalainojen tai muiden korkosijoitusten muodossa.

Vertailuun perinteisiin rahoitusmenetelmiin oletamme tässä artikkelissa kuitenkin, että puhumme osakerahakkeista, kun puhumme turvallisuusmerkeistä, koska ne ovat tällä hetkellä markkinoiden yleisin turvatunnusten tyyppi.

STO Vs. Perinteinen oman pääoman rahoitus

Perinteisesti startup-yrityksillä on ollut mahdollisuus valita tavoittaminen enkelisijoittajille tai pääomasijoitusyhtiöille, kun taas vakiintuneemmilla yrityksillä on ollut mahdollisuus julkistaa julkinen osakeanti.

Tarkastellaan kutakin näistä rahoitusvaihtoehdoista yksityiskohtaisemmin ja vertaa sitten niitä turvakooditarjouksiin (STO).

Alkuperäinen julkinen osakeanti (IPO)

Kirjoittanut dooder

"Julkaisemalla" yritys myy osakkeita sijoittajille vastineeksi uudesta pääomasta. IPO: n käynnistämiseksi yrityksen on ensin löydettävä vakuutuksenantaja (yleensä pankki), joka auttaa heitä pääsemään julkisuuteen. Sitten yrityksen on suoritettava tarkastus varmistaakseen, että sen osakkeiden listaaminen julkisen pörssin välille on sopivaa. Viimeinkin yrityksen on mentävä näytölle vakuutuksenantajansa kanssa tavatakseen mahdollisimman monta institutionaalista sijoittajaa varmistaakseen, että sen listautumisannista tulee menestys.

IPO: n ensisijaiset kysymykset ovat, että ne ovat kalliita, aikaa vieviä ja ovat saatavana vain yrityksille, jotka ovat olleet jatkuvasti toimivia useita vuosia. Näin ollen startup-yritykset eivät voi käyttää tätä rahoitusmuotoa.

Riskipääoma

Kirjoittanut dooder

Pääomasijoitusyhtiöt sijoittavat yleensä startup-yrityksiin siemen- tai A- tai B-sarjan rahoituskierroksen aikana ostamalla pääomaa yrityksestä yksityisen osakekaupan kautta.

Pääomasijoitusyrityksen tavoitteena on sijoittaa lupaaviin startup-yrityksiin ja pk-yrityksiin, joiden uskotaan olevan mahdollisuus siirtyä julkiseen hankintaan tai suuremman yrityksen ostamaan tien varrella. Näin he "poistuvat" sijoituksistaan.

Riskipääomayritysten tiedetään kuitenkin haluavan edulliset ehdot ja tekevät usein sijoituksia, joista hyötyvät heille enemmän kuin yrityksen omistajille. Siksi yrittäjille riskipääomasijoitus voi olla siunaus tai kirous sijoituksen ehdoista riippuen.

Angel Sijoittajat

Kirjoittanut dooder

Lopuksi, on enkelisijoittajia, jotka ovat varakkaita henkilöitä, jotka haluavat sijoittaa varhaisessa vaiheessa oleviin startup-yrityksiin tarkoituksenaan moninkertaistaa sijoitetun pääomansa, jos yritys muuttuu julkiseksi tai ostetaan.

Enkeleillä on taipumus sijoittaa pääasiassa yrityksen siemenkierroksen aikana, ja he ovat yleensä vähemmän vaativia - kun kyse on edullisista ehdoista - kuin pääomasijoitusyhtiöt, mutta ne saattavat olla erilaisia ​​eri henkilöillä.

Enkeli-sijoittajat voivat olla hyvä rahoituslähde varhaisessa vaiheessa oleville aloittelijoille, koska oikeat enkelit voivat myös auttaa avaamaan ovia uusille sijoittajille tai asiakkaille, jos heillä on hyvät yhteydet toimialaan, jossa yritys toimii.

Samoin kuin pääomasijoitusyritykset, yrityksille on tärkeää löytää enkeleitä, jotka sopivat yritystoimintaan ja joilla ei ole liian vaativia sijoitusehtoja.

STO Vs. IPO-, VC- ja Angel-sijoittajat

Kuten tästä vertailusta voidaan nähdä, turvallisuusmerkeillä voi olla useita etuja perinteisiin rahoitusmenetelmiin nähden, jos niillä on alhaiset markkinoille pääsyn esteet ja ne antavat yritykselle mahdollisuuden päättää sijoituksen ehdoista useiden muiden etujen joukossa.

Jos pidit viestistämme, jaa tietoa ystävillesi ja seuraa meitä Facebookissa, Instagramissa, LinkedInissä, Twitterissä!